應收帳款周轉天數是一個鮮為人知但能管理和改善企業的現金流的關鍵指標。作為企業決策者您應該瞭解什麼是應收帳款周轉天數，如何計算它，以及如何優化。我們將對上述三方面進行詳細介紹，幫助您實施有效和平衡的信貸風險政策。
什麼是應收帳款周轉天數（DSO）？
對於給定的公司來說，應收帳款周轉天數是支付其商業發票的平均時間。換句話說，應收帳款周轉天數是企業為一筆銷售收取付款所花費的平均天數。
例如，如果您的應收帳款周轉天數等於32，這意味著您平均需要32天才能從客戶那裡收取售後付款。
如果你經常進行賒銷貿易，它是評估您能否按時收到付款的主要指標。鑒於現金流對經營企業至關重要，儘早收回尚未償還的應收帳款對企業來說尤其重要。
通過快速將銷售轉化為現金，您可以更快地使用或進行投資。
您可以每月、每季度或每年為您的客戶群體計算應收帳款周轉天數，也可以為特定的客戶進行計算。例如，它可以幫助您識別花費最長時間付款的客戶。
應收帳款周轉天數如何計算？
想知道如何計算應收帳款周轉天數嗎？在給定的一段時間內，應收帳款周轉天數公式的作用如下:
應收帳款周轉天數 =（應收賬款/銷售總額）*天數
例如，在1月份，ABC有限公司售出了價值5萬歐元的貨物，月末資產負債表上的應收賬款為3.5萬歐元。
它的應收帳款周轉天數是什麼？其計算為：（35,000 / 50,000）* 31 = 22.3天。這意味著，平均而言，在1月份，ABC有限公司需要22天的時間來收取貨款後，一筆銷售已經完成。
應收帳款周轉天數公式只考慮賒銷。現金銷售不包括在應收帳款周轉天數計算中，可以認為其等於0。
應收帳款周轉天數 VS. 應付帳款周轉天數
應付帳款周轉天數可以讓您瞭解您平均花了多少天支付發票。
應付帳款周轉天數 =(應付帳款/銷貨成本)*天數
例如，在2019年，Star Fresh公司花費了價值28萬英鎊的銷貨成本，在年底的資產負債表上有3萬英鎊的應付帳款。其應付帳款周轉天數為:(30,000 / 280,000)* 365 = 39.1天。這意味著在2019年，Star Fresh公司平均需要39天來支付其帳單和發票給其債權人（供應商等）。
因此，在考慮應收帳款周轉天數和應付帳款周轉天數時，記住應收帳款周轉天數是您的客戶向您支付貨款的平均天數，而應付帳款周轉天數是您向供應商支付貨款的平均天數。
周轉保護，營運資金的一個關鍵要素
應收帳款周轉天數幫助您評估，將貿易應收帳款轉換為現金的能力。這些和存貨一起構成了營運資金的主要元素。
應收帳款周轉天數越長，您的營運資本就越大，自由現金流就越少。
因此，應收帳款周轉天數及保護是衡量企業財務健康狀況的關鍵指標。
應收帳款周轉天數對您的業務有何影響?
應收帳款周轉天數改進只與您的業務戰略相關。從理論上講，習慣於賒銷的公司或行業的應收帳款周轉天數會更高。
與營運資本一樣，應收帳款周轉天數從一個時期到另一個時期的變化比它的絕對值更重要。
例1：A公司習慣於在國內市場賒銷——通常是10天左右——但現在正在向國外擴張，因為有一個大客戶需要更長的時間來支付發票——大約一個月。A公司的平均應收帳款周轉天數將從10天上升到15天。
例2：公司B有一個忠實的、固定的客戶群，通常允許一個月的付款期限。幾個月來，它的應收帳款周轉天數穩定在大約30天。
在這種情況下，必須特別小心的是A公司，儘管應收帳款周轉天數較低:有能力按時支付，但正因如此它的自由現金流已經惡化。然而，公司B知道它的平均應收帳款周轉天數，並可預測。
從經濟上講，縮短你的應收帳款周轉天數總是好的。然而，為客戶提供有吸引力的貿易信貸政策在商業上是有益的，這將機械地提高你的應收帳款周轉天數。
檢查行業和國家平均水準
據彭博社報導，2020年全球平均銷售業績突出天數為66天（比2019年多2天），但各國情況不同。
從全球來看，應收帳款周轉天數最高的行業是機械（92天）、建築（82天）、電子（77天）。相反，零售業的應收款帳款周轉天數最短，為26天，其次是農業食品（43天）和運輸（47天）。但每個行業的平均應收帳款周轉天數可能因國家而異。
在向新市場擴張之前，檢查一個國家的平均應收帳款周轉天數也是一個建立適當的商業戰略的好方法。
不同國家的平均銷售天數差異很大。應收帳款周轉天數最高的3個國家是中國（94天），其次是義大利（88天）和希臘（84天），最低的是紐西蘭（40天），其次是荷蘭（45天）和芬蘭（46天）。
由您來定義您的業務戰略：目標是為您的應收帳款周轉天數改進定義一個目標，以適應您的業務和企業的實際信用管理 情況。
為了達到這個效果，你可以評估以下標準:
- 客戶的信用：您對他們瞭解多少？他們與您或其他供應商的付款歷史是什麼？
- 您的營運資本最近的變化:最近幾個月是否大幅增加？您能減少您的自由現金流嗎？有關現金流的更深入的知識，請查看我們的電子書如何保護您的現金流。
怎麼改善你的收帳款周轉天數？
有幾種改進應收帳款周轉天數的方法：
- 協商更好的付款條件：設置更短的付款期限，提前付款，提前付款折扣…
- 加強開發票流程：改進應收帳款周轉天數通常需要重點確保發票準時發出，包含所有必要的資訊，並且沒有錯誤。
- 更好地管理應收帳款：投資於有效的支付監控，以提醒客戶未付發票，並定義一個清晰的回收流程——如果有必要，可以通過債務催收機構或您的貿易信用保險 提供商。
貿易信用保險仍然是確保應收帳款周轉天數穩定性的最有效解決方案之一。有了貿易信用保險，您就可以在信用無法恢復的情況下得到保障。因此，您可以保證潛在的壞帳不會對您的營運資金產生負面影響。
總之，比起縮短天數，更重要的是控制周轉天數：應收帳款周轉天數上升表明你不再控制您的發票和債務回收過程，您的財務健康狀況正在惡化。因此，在保持與客戶的良好關係的同時，不斷監控和改進它是很重要的。