Resumo Executivo
Crescimento excepcionalmente forte
De acordo com o relatório, a indústria global de seguros cresceu cerca de 7,5% em 2023, marcando o crescimento mais rápido desde 2006, o ano anterior à Crise Financeira Global (GFC). No total, seguradoras em todo o mundo arrecadaram EUR6,2 trilhões em prêmios de seguros de vida (EUR2,620bn), propriedade e acidentes (p&c) (EUR2,153bn) e saúde (EUR1,427bn). Somente nos últimos três anos, a receita global de prêmios aumentou incríveis EUR1,1 trilhões ou 21,5%. No entanto, o desenvolvimento robusto deve ser visto contra o pano de fundo da alta inflação. Em termos reais, portanto, o quadro é menos impressionante. Os prêmios reais quase estagnaram, avançando apenas 0,7% desde 2020.
Em contraste com 2022, quando o aumento global de prêmios foi principalmente impulsionado pelo segmento de propriedade e acidentes, o crescimento em 2023 foi mais equilibrado. Todos os três segmentos registraram aumentos semelhantes, com vida em 8,4%, p&c em 7,0% e saúde em 6,6%. A recuperação do segmento de vida – que cresceu apenas 3,1% em 2022 – é principalmente impulsionada pela Ásia (+14,9%), o maior mercado de vida do mundo, com uma participação de mercado global de 39,0%. Em p&c, a América do Norte (+7,1%) permaneceu de longe o maior mercado (participação de mercado global: 54,2%).
Enquanto em muitas outras indústrias os mercados tradicionais estão perdendo relevância em relação aos novos mercados emergentes, a indústria global de seguros ainda é dominada pelos EUA. De fato, na última década, o mercado de seguros dos EUA conseguiu até aumentar sua participação no mercado global, de já impressionantes 41,3% para incríveis 44,2%. No entanto, outros “velhos” mercados como a Europa Ocidental (-6,7pp) e o Japão (-2,8pp) se desenvolveram mais ou menos como esperado, perdendo participação de mercado, principalmente para a China, que conseguiu quase dobrar sua participação global para 10,6%.
A segurabilidade entra em foco
À medida que os riscos aumentam em todo o mundo, os limites da segurabilidade entram em foco. Medidas preventivas, novas tecnologias e parcerias inteligentes podem deslocar os limites da segurabilidade, mas não podem removê-los. A insegurabilidade deve ser respeitada. A pretensão de segurabilidade – por preços artificialmente baixos e não adequados ao risco – leva a uma exposição excessiva ao risco e a quantidades de perdas cada vez maiores. Os compromissos entre acessibilidade e segurabilidade – ou, mais geralmente, entre nossos estilos de vida atuais e sustentáveis – ainda podem ser resolvidos; mas os compromissos necessários não serão indolores ou sem custos. Em última análise, dominar a crise climática não é apenas uma questão de política e dinheiro, mas de responsabilidade individual. Um mundo insegurável seria não apenas um mundo que falhou em lidar com as mudanças climáticas, mas também uma metáfora para uma falha ética coletiva onde cada indivíduo se esquiva de sua obrigação moral de reduzir as emissões de carbono.
Fechando o gap
Na próxima década, espera-se que o mercado global de seguros cresça a uma taxa anual de 5,5%, ou seja, exatamente a mesma taxa do PIB global; nas décadas anteriores, o crescimento do seguro ficou atrás do crescimento econômico. Os pesos dos três segmentos mudarão. O segmento de p&c crescerá 4,7% ao ano, após 5,0% a.a. nos dez anos anteriores, à medida que os aumentos de preços relacionados à inflação diminuirão. O segmento de saúde também deve crescer um pouco mais devagar – mas com 7,3% a.a., o aumento permanece elevado. Em contraste, o segmento de vida pode crescer 5,1% a.a. (acima de 3,5% a.a.), beneficiando-se de taxas de juros mais altas. No total, espera-se que o pool global de prêmios aumente quase EUR5 trilhões.
A maior parte desse crescimento estará no segmento de vida (EUR1.887bn) com a Ásia (sem o Japão) permanecendo o motor de crescimento para o negócio de vida global (+7,3% a.a.). A região deve representar metade do crescimento absoluto do prêmio (EUR928bn), mais do que América do Norte (EUR377bn) e Europa (EUR323bn) combinados. Enquanto a China (+7,7% a.a.) ainda dominará a região em termos absolutos, o verdadeiro campeão de crescimento na próxima década provavelmente será a Índia (+13,6% a.a.).
No segmento de propriedade e acidentes (p&c), os prêmios adicionais totalizarão EUR1.427bn até 2034. Apesar de um crescimento decididamente maior na Ásia (sem Japão: 7,1% a.a.) do que na América do Norte (3,8% a.a.), em termos absolutos, a última região dominará claramente: EUR584bn em prêmios adicionais na América do Norte vs EUR376bn na Ásia (sem Japão) e EUR184bn na Europa Ocidental.
A boa perspectiva de prêmios não deve levar à complacência na indústria. O maior desafio para a indústria é defender sua relevância contra um estado cada vez mais intrusivo. O aumento da polarização e desigualdade ameaça minar o tecido social. Como navegar esses desafios, mantendo sua relevância social como uma força para igualdade e unidade, é a tarefa central da indústria de seguros nos próximos anos.
A próxima fronteira
A Inteligência Artificial (IA) promete revolucionar as indústrias em níveis fundamentais – do modelo de negócios à cadeia de valor. No entanto, poucas indústrias dependem da fundação da IA – dados – tão profundamente quanto a indústria de seguros, tornando a maestria em IA um diferencial competitivo chave no futuro. No passado, a indústria de seguros não estava exatamente na vanguarda do crescimento da produtividade. A adoção da GenAI tem o potencial de ultrapassar etapas de economia de custos e ganhos de eficiência. A IA não é uma solução mágica para todos os problemas. Mas tem um potencial significativo para ajudar a reduzir as lacunas de proteção, melhorando a disponibilidade, acessibilidade e acessibilidade do seguro graças ao aumento da personalização e à melhoria da eficiência de custos.