2023 : année mitigée pour le secteur belge de la construction

2023 est une année difficile pour le secteur belge de la construction. En partie à cause de la hausse des taux d'intérêt et du ralentissement de l'économie, la demande du marché est en baisse. Le secteur est aux prises avec des coûts de matériaux élevés, des coûts salariaux en hausse et des marges en baisse. Les faillites sont également en hausse. En partie pour ces raisons, les entreprises de construction sont de plus en plus confrontées aux impayés.

À plus long terme, nous sommes positifs pour le secteur de la construction, en partie parce que nous prévoyons une forte vague de rénovations pour rendre les maisons plus durables. Les entreprises sont également confrontées à une transition énergétique. L'objectif européen d'être climatiquement neutre d'ici 2050 augmentera la demande de travaux de rénovation et d'isolation. La construction neuve demeure également importante en raison de la pénurie croissante de logements abordables.

Nous prévoyons une croissance négative (limitée) pour l'ensemble du secteur de la construction, à l'exception de la production d'ouvrages de génie civil. Celui-ci augmentera de quelques pour cent cette année. Principalement grâce aux investissements gouvernementaux dans les projets d'énergie propre et d'infrastructure. La rénovation énergétique (chauffage, ventilation, isolation et énergies renouvelables) bénéficie également d'un soutien de l'État sous forme de réduction de TVA.

Pour atteindre les objectifs climatiques de 2050, une modification majeure de nombreuses habitations existantes est nécessaire. Cela signifie un investissement important pour les propriétaires, surtout compte tenu des coûts historiquement élevés des matériaux de construction et des installations techniques telles que les panneaux solaires et les pompes à chaleur. En compensation, ils recevront une facture énergétique inférieure. De nombreux particuliers (notamment les plus modestes) retardent les adaptations énergétiques nécessaires. Il y a aussi beaucoup d'incertitudes quant à la meilleure solution pour l'isolation, les panneaux solaires et le chauffage.

Le nombre de permis accordés pour de nouveaux projets de construction a diminué de manière générale au cours de l'année écoulée. Tant pour les maisons individuelles et les appartements que pour les biens immobiliers non résidentiels. Dans ces derniers, la tendance est à la baisse tant pour les projets neufs que pour la rénovation de l'immobilier commercial existant. De nombreuses raisons influencent l'octroi de permis, telles que des normes environnementales plus strictes, la hausse des coûts de construction et des prix des terrains, des taux d'intérêt plus élevés, des réglementations plus strictes et une raréfaction des terrains. Mais ce qui est particulièrement frappant, c'est la lenteur du gouvernement à accorder les permis.

La Banque mondiale a examiné l'octroi de permis dans 208 pays. La Belgique figure en queue de peloton, loin derrière les pays voisins que sont l'Allemagne et les Pays-Bas et aussi loin derrière d'autres grands pays de l'UE. Seule la France fait moins bien. La lenteur de la politique d'autorisation (longs délais d'exécution et lourdeur des procédures d'appel) est un obstacle aux activités de construction belges. Cela sape la volonté d'investissement des développeurs pour démarrer de nouveaux projets.

L'année dernière, près de 10 000 entreprises ont fait faillite en Belgique. Cela représente une augmentation de 42 % par rapport à 2021. L'industrie hôtelière et la construction en représentaient la majorité. Par exemple, un nombre record d'entreprises de construction ont fait faillite au dernier trimestre 2022 (574, Statbel). De plus en plus d'entreprises de construction ont du mal à faire des profits. De nombreuses entreprises travaillent au seuil de rentabilité, voire à perte, en espérant que la situation s'améliorera bientôt.

Les entreprises de construction ne peuvent souvent absorber que partiellement les coûts plus élevés en augmentant leurs prix. Pour les installateurs et les entrepreneurs en particulier, il est difficile d'expliquer aux clients finaux ce qu'il en est. Le consentement à payer du client final a ses limites. Il s'agit de trouver l'équilibre entre les coûts qui peuvent être répercutés et ceux qui ne le peuvent pas. Nous constatons également une tendance vers des solutions de produits moins chères.

Malgré les nombreux signaux négatifs pour 2023, les perspectives à long terme sont favorables à la construction. Nous prévoyons une forte augmentation des commandes pour rendre les maisons plus durables. Le monde des affaires est également confronté à la transition énergétique. L'objectif européen d'être climatiquement neutre d'ici 2050 stimulera la demande de travaux de rénovation et d'isolation.

Le secteur de la construction a une énorme opportunité pour répondre à la transition énergétique sur le long terme. Bien qu'il y ait encore un manque de vision et de coopération, il appartient au gouvernement d'apporter de la clarté aux particuliers et aux entreprises par le biais de campagnes d'information. Un coup de main est également nécessaire de la part du secteur financier. De nombreuses personnes et entreprises ignorent ce qui est possible et ce qui ne l'est pas. Les banques peuvent aider et apporter de la clarté.

Autre signe positif, les carnets de commandes sont encore relativement bien remplis et le secteur belge de la construction s'est mieux comporté l'an dernier que les secteurs de la construction des pays voisins. La performance relativement bonne du secteur belge de la construction en 2022 est due à plusieurs facteurs, tels que la réduction du taux de TVA pour la démolition et la reconstruction, la forte demande de nouvelles constructions et de rénovations pendant la pandémie qui s'est poursuivie en 2022 et diverses mesures énergétiques régionales.

Après une période de baisse, la confiance des entrepreneurs dans le secteur de la construction semble se stabiliser. Cela s'explique en partie par les prix de l'énergie, qui se normalisent quelque peu. L'inflation (à un niveau plus élevé) semble également maîtrisée. La reprise après 2023 ne sera pas très rapide. Nous prévoyons qu'il faudra probablement jusqu'en 2025 pour que le secteur rebondisse au-dessus des niveaux d'avant la pandémie.