Le secteur mondial des machines et équipements a une valeur de marché d'environ 280 milliards de dollars et dépend fortement des régions APAC et Amérique du Nord, où les revenus représentent respectivement 34 % et 30 % du marché total. Le reste se répartit entre la région EMEA (18 %), l'Amérique du Sud (11 %) et le reste du monde (11 %).
Étant l'un des secteurs les plus cycliques, les machines et équipements sont souvent frappés de plein fouet lors des ralentissements et des récessions. Ce fut le cas lors du ralentissement lié à la pandémie de 2020, lorsque les revenus ont chuté en moyenne de 10 % en glissement annuel. Toutefois, la reprise après la pandémie a été notable, car divers clients du marché final ont repris leurs activités et augmenté leurs commandes, ce qui a fait bondir les recettes d'environ +16 % en 2021 et +13 % en 2022.
Tout au long de l'année 2022, les revenus et les marges bénéficiaires ont été positivement stimulés par des nouvelles commandes toujours élevées qui ont porté les carnets de commandes à des niveaux jamais atteints auparavant, garantissant ainsi la production et les revenus tout au long de l'année 2023 également. Malgré la baisse de la demande en Europe et en Chine (le principal exportateur mondial de M&E), l'Inde et les États-Unis ont connu une activité commerciale avec d'énormes investissements gouvernementaux dans les infrastructures qui ont soutenu la demande d'équipements lourds.
Dans l'ensemble, deux sous-secteurs ont enregistré les meilleures performances en 2023 : les machines agricoles et les machines minières, aidées par une demande alimentaire élevée et des prix qui ont stimulé les revenus des entreprises agroalimentaires et l'augmentation des dépenses d'investissement des sociétés minières pour répondre à la forte demande de lithium et de minéraux de terres rares, respectivement. Néanmoins, comme les craintes d'une récession mondiale persistent, la demande devrait diminuer à court terme, ce qui, associé à des coûts de production toujours élevés, menacera les marges des entreprises en 2024. En fait, les fabricants d'équipements pourraient être confrontés à des stocks excédentaires au début de 2024, car les nouvelles commandes des agriculteurs et des entreprises de construction pourraient se tasser au cours des prochains trimestres. Cependant, à long terme, nous voyons un fort potentiel de croissance, en particulier dans les sous-secteurs les plus orientés vers la technologie, tels que les machines robotiques, étant donné que l'automatisation des processus devient progressivement une priorité pour des secteurs tels que l'automobile et l'électronique, qui dépendent de l'innovation pour continuer à développer leurs activités. Le sous-secteur des machines agricoles connaîtra également une demande croissante afin de garantir la sécurité alimentaire d'une population mondiale en augmentation.
